Réversion moyenne Qu'est ce que la réversion moyenne La réversion moyenne est la théorie qui suggère que les prix et les retours reviennent finalement vers la moyenne ou la moyenne. Cette moyenne peut être la moyenne historique du prix ou du rendement, ou une autre moyenne pertinente telle que la croissance de l'économie ou le rendement moyen d'une industrie. BREAKING DOWN Réversion moyenne Cette théorie a conduit à de nombreuses stratégies d'investissement impliquant l'achat ou la vente de valeurs mobilières ou d'autres titres dont les performances récentes ont fortement différé de leurs moyennes historiques. Cependant, une modification des rendements pourrait être un signe que la société n'a plus les mêmes perspectives qu'elle l'a fait une fois, auquel cas il est moins probable que la réversion moyenne se produira. Les rendements en pourcentage et les prix ne sont pas les seules mesures considérées comme des taux d'intérêt moyens de retour ou même le rapport prix bénéfice d'une entreprise peut être soumis à ce phénomène. Une réversion implique le retour de toute condition à un état antérieur. Dans les cas de réversion moyenne, la pensée est que tout prix qui s'éloigne loin de la norme à long terme sera de retour, revenant à son état compris. La théorie est axée sur la réversion de seulement des changements relativement extrêmes, comme la croissance normale ou d'autres fluctuations sont une partie attendue du paradigme. La théorie de la réversion moyenne est utilisée dans le cadre d'une analyse statistique des conditions du marché et peut faire partie d'une stratégie commerciale globale. Il s'applique bien aux idées d'acheter bas et de vendre haut, en espérant identifier une activité anormale qui, théoriquement, revenir à un modèle normal. Le retour à un schéma normal n'est pas garanti, car un inattendu haut ou bas pourrait être une indication d'un changement dans la norme. De tels événements pourraient inclure, mais ne sont pas limités à, les nouvelles versions de produit ou développements sur le côté positif, ou rappels et poursuites sur le côté négatif. Même avec des événements extrêmes, il est possible qu'une sécurité subira une réversion moyenne. Comme pour la plupart des activités du marché, il existe peu de garanties quant à la façon dont certains événements particuliers auront ou non une incidence sur l'attrait général de certains titres. Marché de reversion moyen Le trading de reversion moyen vise à capitaliser sur des changements extrêmes dans la tarification d'un titre particulier, sur la base de l'hypothèse qu'il reviendra à son état antérieur. Cette théorie peut être appliquée à la fois à l'achat et à la vente, car elle permet à un commerçant de profiter de surcroisements inattendus et d'économiser à l'occurrence d'un bas anormal. Indicateur de déviation standard Mise à jour: 12 avril 2013 à 8h39 La distribution standard est la base Que tous les autres schémas de distribution aléatoire gravitent au fil du temps, mais même ceux qui ont des contes lourds ou longs, la multimodalité (par exemple, avec des moyens régionaux multiples ou des médianes) converge vers le modèle de distribution standard à mesure que le nombre d'échantillons augmente. En tant que tel, il constitue la base de toute sorte d'introduction à l'analyse statistique. L'indicateur de déviation standard fait partie du calcul des bandes de Bollinger et est également pratiquement synonyme de volatilité. Pour illustrer l'utilisation de l'indicateur de distribution standard, nous avons choisi de choisir un graphique mensuel de la paire USDCAD sur une longue série s'étendant jusqu'en 1989. La période de notre indicateur de déviation standard est de 100. Les commerçants utilisent généralement leur pouvoir discrétionnaire pour décider de la période De n'importe quel indicateur, mais depuis les tendances forex, en particulier les tendances dollar sont durables, il est une bonne idée de choisir une période plus longue pour l'indicateur (bien que 100 pas très pratique dans les conditions réelles de négociation). Ce que nous observons, c'est qu'après le sommet du dollar entre 2000 et 2001, la tendance à la baisse de la paire USDCAD s'est poursuivie jusqu'en 2004 sans entraîner d'évolution significative de l'indicateur de l'écart type. Cette période, en d'autres termes, était un bon moment pour rejoindre la tendance, car il n'y avait aucun signe que la paire était bouillonnante, ou d'acquérir une impulsion irrationnelle. Toutefois, après 2004, nous constatons que l'indicateur commence à augmenter rapidement jusqu'à ce que la tendance baissière ait pris fin en décembre 2007. Bien que la valeur de l'écart type n'atteigne pas le premier niveau de signification statistique (c'est à dire le premier écart type à 0,34) Signal qu'une bulle se développait. Et après 2007, une volatilité significative du prix est couplée à une période d'indécision, indiquant que la bulle est en cours de liquidation. Avec le recul, la stratégie optimale consisterait à négocier ce modèle entre 2001 et 2004, alors que la phase finale après 2007 ne convient pas pour le négoce avec cet indicateur en raison d'une volatilité extrême et probablement d'une distribution non gaussienne. Comment calculer l'écart type À la plupart des sites Web liés à la négociation de forex, l'écart type est expliqué comme une mesure de la volatilité. Mais cela n'explique pas ce que c'est parce que peu de commerçants ont une bonne compréhension de la volatilité. Afin de comprendre ce qu'est l'écart type, nous devons nous familiariser avec quelques concepts de base de la théorie des probabilités et des statistiques. La moyenne, ou la moyenne, des prix dans une période de temps est définie comme (somme de (prix x fréquence de prix)) Période. Par exemple, si les cours de clôture des cinq derniers jours sont de 1,25, 1,25, 1,24, 1,20 et 1,23, où la fréquence du premier article est 2, la moyenne serait ((somme de tous les prix) (1,25 x 2) 1,24 1,20 1,23) 5 1,23 Notons également que la probabilité de chaque prix est simplement le nombre de transactions effectuées sur une période, divisée par le nombre total de valeurs de prix de la série. Par exemple, si le marché EURUSD se ferme à 1,2 pour trois jours sur dix que nous souhaitons examiner, la probabilité serait fixée à 0,3 pour le temps en question. Une règle importante sur la probabilité est qu'il doit toujours être positif, et sa somme sur tous les résultats possibles, doit être un. Les termes valeur attendue et moyenne sont synonymes les uns des autres. Comme le terme l'implique, la valeur attendue est le nombre auquel nous nous attendons à ce que les résultats des essais et essais répétés convergent sur une période de temps. Si, par exemple, il y a 365 jours dans une semaine et que nous connaissons la valeur attendue pour toute l'année, nous nous attendons à ce que le prix moyen d'une période quelconque de l'année approche la moyenne annuelle comme le nombre de métiers et le temps Période concernée est augmentée. Traders Forex sont familar avec le concept de moyennes et moyennes, puisque les moyennes mobiles populaires et banales dépendent de l'idée que le prix oscille autour du centre établi par la moyenne. Les moyennes mobiles résument toutes les valeurs de prix d'une période et les divisent par le nombre de segments de temps où la moyenne (bien que parfois modifiée par des choix supplémentaires) est la valeur de l'AM. Déviation moyenne Maintenant que nous comprenons ce qu'est la moyenne, il est temps d'introduire un autre concept important qui est au centre de la mesure de la volatilité et de l'écart type. Supposons que nous ayons une série de prix avec une certaine moyenne, ou moyenne, quelle est la différence entre chaque prix et la moyenne de la série Cette valeur est appelée écart moyen. Calculons l'écart moyen des séries de prix dans notre exemple précédent, où la moyenne était de 1,234, et les prix. La déviation du premier prix est de 1,25 à 1,234 0,016 et, de la même manière, on constate que l'écart des prix restants est de 0,006, 0,004 et 0,034, et l'écart absolu à 0,016, 0,006, 0,004 et 0,034 (valeur absolue Déviation a des nombres négatifs convertis en positif). La somme des écarts par rapport à la moyenne d'une série est toujours nulle, par exemple 0.016x2 0.034 0.0040.0060 Peut on définir une valeur attendue pour l'écart absolu des prix En d'autres termes, pouvons nous prendre la moyenne de la moyenne absolue Nous pouvons bien sûr rappeler que nous calculons la moyenne en additionnant le multiple des prix et leurs probabilités et en divisant par le nombre de périodes (ou en termes plus simples, nous additionnons simplement les prix et divisons le résultat par Nombre total de prix de la série). Nous calculons la valeur attendue pour l'écart moyen (ou écart absolu moyen) selon la formule suivante. E (D) (somme des écarts absolus) Nombre d'éléments. Ainsi, dans notre liste d'écarts absolus à 0,016, 0,016, 0,006, 0,004, 0,034, l'écart absolu moyen serait (0,016x2 0,006 0,004 0,034) 5 0,0152. Qu'est ce que cela signifie? Tout comme dans une série la moyenne définit où les prix tendent à graviter à la taille de l'échantillon est augmenté (par exemple, comme nous passons d'un échantillon de prix hebdomadaire d'une semaine, à deux mois, et ainsi de suite). L'écart absolu moyen nous indique où convergeront les écarts de prix au fur et à mesure que la taille de l'échantillon augmentera. Nous avons défini l'écart absolu comme la moyenne de la valeur absolue des différences entre chaque prix et la moyenne des prix. (Moyenne des prix moyenne des prix). La variance est un concept similaire, mais elle est définie comme (moyenne des prix) 2, et la seule différence est que nous prenons ici la moyenne des carrés de l'écart moyen. La variance est aussi appelée le deuxième moment, et sa racine carrée est la déviation de la stardard. En raison de certaines relations dans l'algèbre linéaire, elle peut aussi être définie comme la différence entre la moyenne du carré des prix et le carré de la moyenne des prix. En d'autres termes, Variance Moyenne de (Prix Moyenne) 2 Moyenne des carrés de Prix Carré de la Moyenne du Prix. L'écart type est la racine carrée de la variance. La raison pour laquelle nous n'utilisons pas l'écart moyen et préférez la variance est que l'écart moyen peut prendre à la fois des valeurs négatives et positives, tandis que la variance, en tant que carré, est toujours positive. Utilisation de l'indicateur de déviation standard. Il est possible de créer de nombreuses stratégies avec les modèles de distribution de probabilité, mais la façon la plus courante que les commerçants utilisent l'indicateur de déviation standard comme on le trouve sur la plateforme MetaTrader est de prédire les inversions sur la base du principe de la réversion à la moyenne. La régression de la moyenne sous tend également le principe sur lequel sont construits les oscillateurs comme le RSI et stipule que chaque période d'écart par rapport à la moyenne doit être suivie d'un retour à la même de telle sorte que la distribution globale des prix s'adapte à la norme Distribution. Par exemple, si, après une période d'oscillation autour du milieu d'une plage, le prix se déplace vers les bords, ils reviendront éventuellement sur la moyenne, de sorte que lorsqu'ils sont tracés sur un graphique, la tendance ascendante sera semblable à la normale Distribution. Bien qu'elle soit répandue dans la communauté commerçante, et parmi les analystes professionnels, la distribution gaussienne est extrêmement peu fiable au point d'être sans valeur lorsque le modèle de distribution n'est pas normal. En général, les modèles très volatils qui ont des prix groupés aux limites de la fourchette de négociation ne sont pas très adaptés à ce type d'analyse. Quand devrais je utiliser l'indicateur de déviation standard? L'indicateur de déviation standard est peut être le meilleur indicateur disponible pour les commerçants en termes de fiabilité. Dans les marchés où les tendances sont stables, avec une volatilité modérée où l'action des prix se concentre vers le milieu de la fourchette, l'indicateur STD est meilleur que tout autre outil que vous trouveriez. En effet, bon nombre des méthodes utilisées par les opérateurs de fonds de couverture et les analystes bancaires pour les stratégies (telles que la VaR ou les modèles Value at Risk) dépendent fortement des modèles de distribution gaussienne (standard). Ainsi, par exemple, si le prix de l'or oscille entre 1100 et 1200 pendant une période prolongée, avec une grande partie de l'action concentrée au milieu de la fourchette, vous pouvez échanger le modèle en supposant une régression moyenne sur la base de la distribution standard , Comme nous l'avons vu plus haut. D'autre part, si dans la même gamme, les prix sont regroupés sur les bords, disons, autour de 1100 1120, andor 1180 1200, la distribution de probabilité des prix ne peut pas être gaussienne, et en utilisant les signaux indicateurs STD pour la négociation, Et en supposant que la régression moyenne peut facilement entraîner une catastrophe. Ce point est très important, car il est également l'un des principaux inconvénients de négociation avec les AM en général. La moyenne des prix sera la même dans un modèle à queue très lourde où une grande partie de l'action se déroule sur les bords de la fourchette, et l'autre où elle se concentre au milieu, mais ces deux motifs obéissent à des règles complètement différentes et appliquent La même stratégie de régression moyenne sur la base d'une lecture de base de l'action du marché est sûr de provoquer un désastre. Ainsi, nous répétons une fois de plus que pour appliquer correctement cet indicateur, il faut d'abord analyser la répartition des prix, ainsi que la fourchette et la tendance à long terme dans laquelle ils existent. Énoncé des risques: Les opérations sur devises étrangères comportent un niveau de risque élevé et peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs. La possibilité existe que vous pourriez perdre plus que votre dépôt initial. Le degré élevé d'effet de levier peut travailler contre vous ainsi que pour vous. Comment les canaux de régression peut améliorer votre commerce de tendance Les avantages de la négociation de canal Canaux de rétroaction: une explication rapide Comment échanger les canaux de régression Les vérités profondes sont souvent des vérités plutôt simples. En termes de négociation du marché des changes, il ya une tonne de façons différentes de trouver un bon commerce pour entrer et ensuite de décider quand sortir d'un commerce. Il ya cependant, seulement quelques façons que les commerçants finissent par se faire du mal. Bien sûr, l'effet de levier est l'une des façons dont un set up intelligent peut se transformer en un mauvais métier que de petits mouvements sur le marché qui doesnrsquot affecter la tendance globale peut nuire au compte de l'overbilated underfunded trader. Deuxièmement, vous pourriez dire que de nombreux commerçants essaient de choisir le haut ou le bas d'un déménagement avant que les preuves prouvent que c'est un commerce prudent. Les avantages des canaux de prix de trading de canaux sont un outil simple pour vous montrer la direction générale d'un prix est en route pour une durée spécifique de votre choix. Cela vous permet de voir la grande image que de nombreux commerçants ont tendance à ignorer dans l'espoir de rattraper ldquothe turnrdquo. L'événement souvent constaté est que le virage est rare et la plupart des corrections peuvent être résistés avec assez faible effet de levier sans blesser votre compte. Dans les heures supplémentaires, cette méthode de suivi de la tendance générale qui sera prochainement identifiée par le canal peut surperformer le commerce intra et extérieur souvent effectué par les commerçants pensant qu'ils peuvent deviner quand le marché va tourner. Canaux de régression: une explication rapide Comme les canaux ont été expliqués, theyrsquore assez simple et yoursquove probablement vu sur les cartes avant. Cependant, il existe plusieurs canaux et un type de canal spécifique sera utilisé aujourd'hui, le canal de régression. Nous allons parcourir les différences d'un canal de régression et d'autres canaux de prix et comment ils peuvent être utilisés. Toutefois, comme d'autres méthodes de négociation, l'analyse de temps de plusieurs peut être utile car il vous donne une perspective plus large sur whatrsquos se produisant et vous empêche d'être trop axé sur le bruit à court terme du marché. Learn Forex: Les canaux de régression sont une offre par défaut sur Marketscope Chart Créé par Tyler Yell, les canaux de régression CMT vous fournir une ligne médiane suivie de lignes uniformément espacées ou parallèles au dessus et en dessous qui peuvent agir comme support et résistance. La hauteur du canal dépendra de la limite la plus élevée ou la plus basse de la ligne médiane sur la période de temps choisie. La ligne médiane est basée sur une régression linéaire simple basée sur les cours de clôture. La régression linéaire est une formule algébrique pour vous aider à trouver l'ensemble médian de données sur un temps donné et transformer cet ensemble médian en une ligne qui peut être extrapolée en avant pour le commerce. Alors que cette dernière phrase peut vous avoir donné un mal de tête, la ligne de régression est dessinée pour vous lorsque vous choisissez un haut et un bas approprié et un canal autour de la ligne aidera à vous fournir un biais de négociation à l'avenir. Learn Forex: La ligne de régression fournit un biais directionnel entre deux extrêmes Graphique Créé par Tyler Yell, CMT Une fois que le canal de régression est sélectionné, vous devez sélectionner les valeurs haute et basse de la période courante pour le canal de régression à tracer. Vous pouvez voir ci dessus que le canal est tiré de la plus extrême proche plus ou moins loin de la ligne de régression linéaire. Le canal ne doit pas être redessiné car les lignes sont définies pour s'étendre vers l'avant. Astuce: lorsque les prix dépassent la ligne supérieure ou inférieure de canal, vous êtes témoin d'une extrême qui est sur le point de voir un rebond puissant vers la ligne médiane ou un renversement qui peut fournir de nombreuses opportunités ultérieures. Comment échanger des canaux de régression Le point principal des canaux de régression est de négocier dans le sens de la droite de régression linéaire. Le graphique EURUSD a la ligne de régression pointant vers le bas, ce qui donne aux traders un biais baissier. Parce que nous nous soucions toujours de la négociation avec un bon risque: la récompense, lorsque les prix sont au dessus de la ligne de régression ou de pousser dans la ligne supérieure de canal de régression, les métiers de vente peuvent être prises avec un arrêt au dessus de la récente haute ou un montant fixe pip selon votre préférence . Apprenez le Forex: le canal de régression sur USDOLLAR montre le diagramme important de soutien créé par Tyler Yell, diagramme de CMT Créé par Tyler Yell, CMT Itrsquos excitant pour penser au dessus mais l'occurrence est rare et donc, itrsquos souvent le meilleur pour parier sur la poursuite de tendance. Bien sûr, avec la quantité appropriée d'effet de levier une rupture de soutien doesnrsquot mal comme mauvais et peut garder votre esprit à l'aise lorsque la volatilité augmente. Lorsqu'il s'agit de décider quand tirer profit, l'approche la plus courante est avec la droite de régression. Les commerçants les plus agressifs peuvent se tourner vers la ligne supérieure et traîner leurs arrêts sur un déplacement vers le haut de la chaîne de régression, mais la ligne supérieure dans une tendance haussière est rarement touché dépassé sauf dans les tendances les plus fortes ou les tops d'épuisement. Enfin, si vous aimez le concept de trading de canal de régression, mais que vous voulez plus d'action, vous pouvez dessiner des canaux à l'intérieur des canaux. En dessinant des canaux dans les canaux, vous pouvez voir quand de petites corrections dans la tendance générale ont expiré et la tendance générale et la tendance mineure se déplacent maintenant dans la même direction. De toute façon, vous pouvez mettre un arrêt en dessous de la récente swing bas ou élevé pour une tendance baissière une fois que vous voyez une rupture de fermeture de la voie corrective. Écrit par Tyler Yell, Instructeur de trading Pour contacter Tyler, envoyez un courriel à tyelldailyfx Pour être ajouté à la liste de diffusion par courriel de Tylers, cliquez ici Tyler est disponible sur Twitter ForexYell DailyFX fournit des nouvelles de forex et des analyses techniques sur les tendances qui influencent le monde La réversion moyenne est la théorie suggérant que les prix et les retours finissent par revenir vers la moyenne ou la moyenne. Cette moyenne peut être la moyenne historique du prix ou du rendement, ou une autre moyenne pertinente telle que la croissance de l'économie ou le rendement moyen d'une industrie. BREAKING DOWN Réversion moyenne Cette théorie a conduit à de nombreuses stratégies d'investissement impliquant l'achat ou la vente de valeurs mobilières ou d'autres titres dont les performances récentes ont fortement différé de leurs moyennes historiques. Cependant, une modification des rendements pourrait être un signe que la société n'a plus les mêmes perspectives qu'elle l'a fait une fois, auquel cas il est moins probable que la réversion moyenne se produira. Les rendements en pourcentage et les prix ne sont pas les seules mesures considérées comme des taux d'intérêt moyens de retour ou même le rapport prix bénéfice d'une entreprise peut être soumis à ce phénomène. Une réversion implique le retour de toute condition à un état antérieur. Dans les cas de réversion moyenne, la pensée est que tout prix qui s'éloigne loin de la norme à long terme sera de retour, revenant à son état compris. La théorie est axée sur la réversion de seulement des changements relativement extrêmes, comme la croissance normale ou d'autres fluctuations sont une partie attendue du paradigme. La théorie de la réversion moyenne est utilisée dans le cadre d'une analyse statistique des conditions du marché et peut faire partie d'une stratégie commerciale globale. Il s'applique bien aux idées d'acheter bas et de vendre haut, en espérant identifier une activité anormale qui, théoriquement, revenir à un modèle normal. Le retour à un schéma normal n'est pas garanti, car un inattendu haut ou bas pourrait être une indication d'un changement dans la norme. De tels événements pourraient inclure, mais ne sont pas limités à, les nouvelles versions de produit ou développements sur le côté positif, ou rappels et poursuites sur le côté négatif. Même avec des événements extrêmes, il est possible qu'une sécurité subira une réversion moyenne. Comme pour la plupart des activités du marché, il existe peu de garanties quant à la façon dont certains événements particuliers auront ou non une incidence sur l'attrait général de certains titres. Marché de reversion moyen Le trading de reversion moyen vise à capitaliser sur des changements extrêmes dans la tarification d'un titre particulier, sur la base de l'hypothèse qu'il reviendra à son état antérieur. Cette théorie peut être appliquée à la fois à l'achat et à la vente, car elle permet à un commerçant de profiter de sursauts inattendus et d'économiser à l'apparition d'un bas anormal.
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